Australia mengalami beberapa kerubut emas pada pertengahan abad ke-19, bermula dengan penemuan emas di Bathurst (150 km barat Sydney) pada 1851. Sejumlah besar pelombong pendatang bercurahan ke Sydney dan penduduk meningkat daripada 39,000 kepada 200,000 orang 20 tahun kemudian. Permintaan terhadap infrastruktur untuk menyokong penduduk yang semakin meningkat dan aktiviti ekonomi seterusnya membawa kepada peningkatan besar sistem kereta api dan pelabuhan di bandar ini sepanjang 1850-an dan 1860-an.

Selepas tempoh pertumbuhan yang pesat, penemuan emas selanjutnya di Victoria mula menarik penduduk baru dari Sydney ke arah Melbourne dan persaingan yang hebat mula berkembang antara kedua-dua bandar itu. Persaingan memuncak apabila Australia beranjak untuk menjadi sebuah persekutuan dan kedua-dua Melbourne dan Sydney melobi untuk diiktiraf secara rasmi sebagai ibu negara (pertikaian diselesaikan dengan penciptaan sebuah bandar baru, Canberra).[29]